Risiko Kredit

Risiko kredit, atau risiko kegagalan pihak satu lagi dikawal dengan menggunakan had kredit dan prosedur pemantauan yang berterusan. Pihak Institut mengamalkan kawalan ketat dalam membatalkan keahlian ahli-ahli yang mempunyai yuran tertunggak lebih dari enam bulan seperti yang diperuntukkan di dalam Kaedah-kaedah Institut Akauntan Malaysia (Keanggotaan dan Majlis) 2001.

Risiko Mudah Tunai

Pihak Institut mengamalkan pengurusan risiko mudah tunai yang berhemat untuk meminimumkan ketidakpadanan aset dan liabiliti kewangan dan untuk mewujudkan tahap tunai dan kesetaraan tunai yang mencukupi bagi memenuhi keperluan modal kerja.

Nilai Saksama

Tunai dan kesetaraan tunai, yuran tertunggak, pelbagai dan lain-lain belum terima, pelbagai dan lain-lain belum bayar menghampiri nilai saksama kerana sifat instrumen kewangan jangka pendek.

Asas Perakaunan

The financial statements of the Institute are prepared under the historical cost convention. The financial statements comply with the applicable approved MASB accounting standards in Malaysia for Entities Other Than Private Entities.

Pengiktirafan Pendapatan

Yuran tahunan keahlian perlu dibayar setiap tahun pada permulaan tahun kewangan. Hanya yuran tahunan yang berkaitan dengan tahun kewangan semasa diambil kira sebagai pendapatan. Yuran berkaitan tempoh-tempoh selepas tahun kewangan semasa diambil kira di dalam Lembaran Imbangan sebagai Pendahuluan Yuran. Yuran tahunan perlu dibayar dengan penuh tanpa mengira tarikh penamatan keahlian di dalam tahun kewangan.

Kemasukan keahlian diambil kira selepas permohonan keahlian diluluskan oleh Majlis. Yuran tahunan dan yuran kemasukan bagi permohonan yang diluluskan sebagai ahli selepas tahun kewangan tetapi telah diterima di dalam tahun kewangan diambil kira sebagai Pendapatan Tertunda.

Pendapatan dari kursus Pendidikan Profesional Berterusan dan Induksi Keahlian diiktiraf berdasarkan pendaftaran peserta. Pendapatan yang diterima untuk aktiviti yang berlangsung selepas tahun kewangan akan diambil kira sebagai Pendapatan Tertunda.

Pendapatan dari jualan bahan/penerbitan Teknikal diiktiraf bila barang niaga dihantar. Pendapatan dari iklan yang dimasukkan dalam jurnal Institut diiktiraf bila penyerahan pesanan iklan diperoleh.

Pendapatan dari pendaftaran calon-calon yang layak menduduki Peperiksaan Kelayakan Institut Akauntan Malaysia, diambil kira di dalam Lebihan dari aktiviti Pendidikan, diiktiraf bila permohonan tersebut diluluskan. Peperiksaan pertama telah diadakan pada September 2003.

Pendapatan dividen diiktiraf apabila penyata bayaran dihantar kepada firma ahli setelah semakan amalan selesai.

Pendapatan faedah diiktiraf pada asas kadar masa yang memberi kesan hasil efektif pada aset.

Pengurangan Nilai Aset

Nilai aset yang dibawa disemak semula pada setiap tarikh lembaran imbangan untuk menentukan sama ada terdapat sebarang tanda-tanda pengurangan nilai. Sekiranya terdapat tanda-tanda sedemikian, amaun yang boleh diperoleh semula bagi aset berkenaan akan dianggarkan. Amaun yang boleh diperoleh semula merupakan amaun yang lebih tinggi di antara nilai jualan bersih aset dan nilai diguna, yang diukur berasaskan aliran tunai yang dijangka yang didiskaunnya. Amaun yang boleh diperoleh semula dijangka untuk aset individu atau, sekiranya tidak boleh, untuk unit yang menghasilkan tunai yang mana aset itu digunakan.

Kerugian pengurangan nilai di caj terus kepada Penyata Pendapatan. Sebarang kenaikan seterusnya di dalam amaun yang boleh diperoleh semula bagi aset yang diiktiraf sebagai keterbalikan kerugian pengurangan nilai terdahulu dan diiktiraf setakat amaun aset dibawa yang akan ditentukan (selepas susut nilai atau pelunasan, jika berkaitan) sekiranya tiada kerugian pengurangan nilai diiktiraf sebelum ini. Kebalikan ini diiktiraf dalam penyata pendapatan dengan serta merta.

Hartanah, Loji Dan Peralatan Dan Susut Nilai

Hartanah, loji dan peralatan dinyatakan pada kos ditolak susut nilai terkumpul dan kerugian pengurangan nilai. Hartanah, loji dan peralatan diturunkan nilai pada amaun yang boleh diperoleh semula. Kos termasuklah perbelanjaan yang secara terus menyumbang kepada perolehan peralatan.

Hartanah, loji dan peralatan yang dibeli bernilai RM500 dan ke bawah diambil kira sebagai perbelanjaan di dalam Penyata Pendapatan.

Susut nilai tidak diperuntukkan bagi tanah pegangan kekal kerana ia mempunyai hayat infiniti. Bangunan atas tanah pegangan kekal dan tanah pegangan pajak dilunaskan pada kadar 2% setahun. Susut nilai hartanah, loji dan peralatan diperuntukkan berdasarkan kaedah garis lurus dikira untuk menghapus kira kos setiap aset kepada nilai sisanya sepanjang anggaran hayat kegunaannya. Nilai sisa setiap aset dan hayat kegunaannya disemak semula, disesuaikan jika perlu, pada setiap tarikh lembaran imbangan.

Kadar susut nilai tahunan adalah seperti berikut :
 

Peralatan pejabat	10%
Perabot dan kelengkapan	10%
Komputer	33 ∕%
Pengubahsuaian	10%

Yuran Tertunggak

Yuran tertunggak selama 6 bulan dan ke atas yang terhutang daripada ahli-ahli yang telah dibatalkan keahliannya dari Daftar Ahli dan ahli Majlis berpendapat bahawa hutang tersebut tidak boleh dijelaskan oleh ahli-ahlinya akan dihapus kira di dalam Penyata Pendapatan. Anggaran dibuat untuk hutang ragu berdasarkan semakan kepada semua yuran tertunggak dalam lembaran imbangan. Terdapat hutang yang diperoleh semula secara tunai. Ahli-ahli yang masih terlibat dalam prosiding tatatertib dan mempunyai yuran tertunggak melebihi enam bulan tidak akan dibatalkan keahlian mereka dari Daftar Ahli.

Pelaburan

Pelaburan bukan semasa dinyatakan pada asas kos tolak kerugian pengurangan nilai.

Inventori

Penerbitan, cenderamata dan barang niaga dicatat pada nilai terendah antara kos dan nilai boleh realisasi bersih. Kos ditentukan mengikut asas masuk-dulu, keluar-dulu. Nilai boleh realisasi bersih ialah harga jualan anggaran dalam perniagaan biasa tolak kos anggaran yang perlu untuk membuat jualan.

Tunai Dan Kesetaraan Tunai

Tunai merangkumi wang tunai di tangan dan di bank serta bank overdraf (jika ada) dan deposit tetap. Kesetaraan tunai merangkumi pelaburan mudah tunai yang boleh ditukarkan kepada amaun tunai yang diketahui yang tertakluk kepada risiko pertukaran nilai yang tidak signifikan. Pihak Institut telah menggunakan kaedah langsung di dalam penyediaan Penyata Aliran Tunai.

Cukai Pendapatan

Cukai pendapatan ke atas lebihan atau defisit bagi tahun kewangan terdiri daripada cukai semasa dan cukai tertunda. Cukai semasa merupakan amaun cukai pendapatan yang dijangkakan perlu dibayar ke atas lebihan bercukai bagi tahun dan ditentukan mengikut kadar cukai yang dikuatkuasakan pada tarikh lembaran imbangan.

Cukai tertunda diperuntukkan dengan menggunakan kaedah liabiliti, ke atas perbezaan sementara yang diperoleh antara asas cukai bagi aset dan liabiliti dan amaun dibawa aset dan liabiliti tersebut dalam penyata kewangan. Pada prinsipnya, liabiliti cukai tertunda diiktiraf untuk semua perbezaan sementara yang boleh dikenakan cukai dan aset cukai tertunda diiktiraf bagi semua perbezaan sementara yang boleh ditolak dan kerugian cukai yang tidak diguna dan kredit cukai yang tidak diguna, sehingga ke tahap yang mana kemungkinan bahawa keuntungan boleh cukai wujud yang mana perbezaan sementara boleh ditolak dapat digunakan.

Aset dan liabiliti cukai tertunda dikira pada kadar cukai yang dijangka akan digunakan pada waktu aset direalisasikan atau liabiliti diselesaikan, berdasarkan kadar cukai yang telah digubal atau digubal secara substantif pada tarikh lembaran imbangan.

Aset dan liabiliti cukai tertunda diimbangi apabila terdapat kebenaran undang-undang bagi mengelakkan cukai aset semasa dan cukai liabiliti semasa apabila aset dan liabiliti cukai tertunda tersebut berkait dengan cukai pendapatan levi oleh undang-undang cukai yang sama.

Geran Kerajaan

Geran Kerajaan pada awalnya diiktiraf pada nilai saksama dalam lembaran imbangan sebagai pendapatan tertunda yang mana terdapat jaminan munasabah bahawa geran tersebut akan diperoleh dan semua syarat berkaitan akan dipatuhi.

Geran yang menjadi pampasan Institut atas perbelanjaan yang timbul diiktiraf sebagai pendapatan dalam tempoh yang tertentu untuk menyesuaikan geran dengan asas sistematik kepada kos yang bermaksud sebagai pampasan.

Faedah Kakitangan

Faedah Jangka Pendek

Upah, gaji dan bonus diiktiraf sebagai perbelanjaan pada tahun yang mana perkhidmatan berkaitan diberikan oleh kakitangan Institut. Ketidakhadiran terimbuh terkumpul jangka pendek seperti cuti tahunan berbayar adalah diiktiraf apabila perkhidmatan diberikan oleh kakitangan yang meningkatkan hak mereka bagi ketidakhadiran terimbuh masa depan dan ketidakhadiran terimbuh tak terkumpul jangka pendek seperti cuti sakit adalah diiktiraf apabila berlakunya ketidakhadiran itu.

Rancangan Caruman Tetap

Institut membuat caruman kepada Kumpulan Wang Simpanan Pekerja (KWSP). Caruman sedemikian diiktiraf sebagai perbelanjaan dalam Penyata Pendapatan seperti yang ditanggung. Apabila caruman telah dibayar, Institut tiada obligasi bayaran lagi.

Institut memperuntukkan Skim Faedah Persaraan kepada kakitangan yang layak dikira berdasarkan kepada 16% atas gaji kasar selepas ditolak caruman wajib kepada Kumpulan Wang Simpanan Pekerja (KWSP). Apabila kakitangan mencapai tempoh perkhidmatan lima (5) tahun berturut, amaun ini dimasukkan ke dalam akaun KWSP kakitangan secara bulanan. Kakitangan yang menamatkan perkhidmatan sebelum melengkapkan tempoh lima (5) tahun berturut tidak layak untuk mendapat faedah ini. Caruman yang diambil kira di dalam Penyata Pendapatan tahunan merujuk kepada caruman yang terhutang kepada kakitangan yang layak untuk tahun tersebut.

Provisions

Peruntukan dibuat bila pihak Institut mempunyai obligasi sah atau konstruktif pada masa kini berikutan peristiwa lepas, yang mana kemungkinan aliran keluar sumber akan diiktiraf untuk menjelaskan obligasi, dan bila anggaran yang boleh diyakini boleh dibuat bagi amaun tersebut.

Transaksi Mata Wang Asing Dan Baki

Transaksi dalam mata wang asing telah ditukarkan kepada Ringgit Malaysia pada kadar pertukaran pada tarikh transaksi atau, apabila pembayaran belum dibuat pada akhir tahun kewangan kepada kadar pertukaran pada tarikh akhir tahun kewangan. Semua keuntungan dan kerugian pertukaran mata wang asing diambil kira dalam Penyata Pendapatan.

Mata Wang Dalam Pembentangan

Penyata kewangan dibentangkan dalam Ringgit Malaysia.